基金详情
业绩比较基准收益率: |
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国泰民福策略价值混合: |
2019/12/11 |
历史业绩
一周 | 一月 | 三月 | 最近一年 | 今年以来 | 成立以来 | |
国泰民福策略价值混合 | 0.80% | 1.19% | 1.87% | 10.07% | 10.07% | 15.13% |
业绩比较基准 | 0.73% | 0.33% | 0.02% | - - | - - | - - |
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净值·分红
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概况
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投资分布
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信息披露
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费率
- 转型前净值
基金全称 | 国泰民福策略价值灵活配置混合型证券投资基金 | ||
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基金代码 | 002489 | 托管方 | 中国银行股份有限公司 |
基金经理 | 樊利安 戴计辉 | 成立日期 | 2016年03月29日 |
运作方式 | 契约型开放式 | 基金类型 | 混合型 |
风险等级 | 中(R3) |
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下,为投资人提供投资金额安全的保证,并在此基础上力争基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金采用恒定比例组合保险(CPPI,Constant Proportion Portfolio Insurance)策略动态调整基金资产在股票、债券及货币市场工具等投资品种间的配置比例,以实现保本和增值的目标。
1、采用CPPI策略进行资产配置
本基金以恒定比例组合保险策略为依据,动态调整风险资产和无风险资产的配置比例,即风险资产部分所能承受的损失最大不能超过无风险资产部分所产生的收益。无风险资产一般是指固定收益类资产,风险资产一般是指股票等权益类资产。
CPPI是国际通行的一种投资组合保险策略,它主要是通过数量分析,根据市场的波动来调整、修正风险资产的可放大倍数(风险乘数),以确保投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值,从而达到对投资组合保值增值的目的。在风险
资产可放大倍数的管理上,基金管理人的量化投资团队在定量分析的基础上,根据CPPI数理机制、历史模拟和目前市场状况定期出具保本基金资产配置建议报告,给出放大倍数的合理上限的建议,供基金管理人投资决策委员会和基金经理作为基金资产配置的参考。
2、股票投资策略
本基金注重对股市趋势的研究,根据CPPI策略,控制股票市场下跌风险,分享股票市场成长收益。本基金的股票投资以价值选股、组合投资为原则,通过选择高流动性股票,保证组合的高流动性;通过选择具有高安全边际的股票,保证组合的收益性;通
过分散投资、组合投资,降低个股风险与集中度风险。
3、债券投资策略
1)基本持有久期与保本期相匹配的债券,核心债券资产按买入并持有方式操作以保证债券组合收益的稳定性,尽可能地控制利率、收益率曲线等各种风险。
2)综合考虑收益性、流动性和风险性,进行积极投资。积极性策略主要包括根据利率预测调整组合久期、选择低估值债券进行投资、把握市场上的无风险套利机会,利用杠杆原理以及各种衍生工具,增加盈利性、控制风险等等,以争取获得适当的超额收益,提高整体组合收益率。
4、股指期货投资策略
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。本基金每日所持期货合约及有价证券的最大可能损失不得超过基金净资产扣除用于保本部分资产后余额。本基金投资股指期货必须符合基金合同规定的保本策略和投资目标。
1)套保时机选择策略
根据本基金对经济周期运行不同阶段的预测和对市场情绪、估值指标的跟踪分析,决定是否对投资组合进行套期保值以及套期保值的现货标的及其比例。
2)期货合约选择和头寸选择策略
在套期保值的现货标的确认之后,根据期货合约的基差水平、流动性等因素选择合适的期货合约;运用多种量化模型计算套期保值所需的期货合约头寸;对套期保值的现货标的Beta值进行动态的跟踪,动态的调整套期保值的期货头寸。
3)展期策略
当套期保值的时间较长时,需要对期货合约进行展期。理论上,不同交割时间的期货合约价差是一个确定值;现实中,价差是不断波动的。本基金将动态的跟踪不同交割时间的期货合约的价差,选择合适的交易时机进行展期。
4)保证金管理
本基金将根据套期保值的时间、现货标的的波动性动态地计算所需的结算准备金,避免因保证金不足被迫平仓导致的套保失败。
5)流动性管理策略
利用股指期货的现货替代功能和其金融衍生品交易成本低廉的特点,可以作为管理现货流动性风险的工具,降低现货市场流动性不足导致的交易成本过高的风险。在基金建仓期或面临大规模赎回时,大规模的股票现货买进或卖出交易会造成市场的剧烈动荡产生较大的冲击成本,此时基金管理人将考虑运用股指期货来化解冲击成本的风险。
5、股票期权投资策略
本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的,参与股票期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提下,选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基金将基于对证券市场的预判,并结合股指期权定价模型,选择估值合理的期权合约。
6、中小企业私募债投资策略
本基金在严格控制风险的前提下,综合考虑中小企业私募债的安全性、收益性和流动性等特征,选择具有相对优势的品种,在严格遵守法律法规和《基金合同》基础上,谨慎进行中小企业私募债券的投资。
7、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
8、权证投资策略
本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,结合权证定价模型寻求其合理估值水平,并积极利用正股和权证之间的不同组合来套取无风险收益。
本基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。
投资范围
基金的投资组合比例为:股票、权证等权益类资产不高于基金资产的40%;债券、货币市场工具等固定收益类资产不低于基金资产的60%,其中基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%(其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等)。
基金经理
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樊利安,硕士,13年证券基金从业经历。曾任职上海鑫地投资管理有限公司、天治基金管理有限公司等。 2010年7月加入国泰基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理。 2014年10月起任国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(原国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金)和国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2015年1月至2018年8月任国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2015年3月至2019年1月任国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2015年5月起兼任国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2015年6月起兼任国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2015年6月至2018年2月任国泰生益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2015年6月至2017年1月任国泰金泰平衡混合型证券投资基金(由金泰证券投资基金转型而来)的基金经理, 2016年5月至2017年11月任国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2016年8月至2018年8月任国泰添益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2016年10月至2018年4月任国泰福益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2016年11月至2018年12月任国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2016年12月起兼任国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2016年12月至2018年3月任国泰鑫益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2016年12月至2018年5月任国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2016年12月至2018年6月任国泰景益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2016年12月至2018年8月任国泰信益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2016年12月至2018年9月任国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2017年3月至2018年5月任国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金、国泰众益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2017年3月至2018年9月任国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2017年7月至2018年11月任国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2017年7月至2018年9月任国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2017年8月至2018年9月任国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2017年11月起兼任国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(由国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来)的基金经理, 2018年1月至2018年5月任国泰瑞益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2018年1月至2018年8月任国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2018年9月起兼任国泰融信灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(由国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来)的基金经理。 2015年5月至2016年1月任研究部副总监,2016年1月至2018年7月任研究部副总监(主持工作),2018年7月起任研究部总监。 |
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戴计辉,硕士研究生,7年证券基金从业经历。 2012年5月至2014年5月在长江证券股份有限公司工作,任分析师。 2014年6月至2015年9月在招商证券股份有限公司工作,历任分析师、首席分析师。 2015年9月加入国泰基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理。 2018年12月起任国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 |
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基本信息

类别 | 金额/期限 | 费率 |
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申购费 | M<100万 | 1.20% |
100万≤M<300万 | 0.80% | |
300万≤M<500万 | 0.40% | |
M≥500万 | 1000元/笔 | |
赎回费 | N <7日 | 1.50% |
7日≤N<30日 | 0.75% | |
30日≤N<180日 | 0.50% | |
N≥180日 | 0.00% | |
管理费(每年) | 1.50% | |
托管费(每年) | 0.25% |
您希望查看的时间段: |
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起止时间: | - |
分红记录
除息日 | 权益登记日 | 红利分配日 | 每10份分红(元) |
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暂无分红数据 |
资产分布
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行业分布
![]() 暂无行业分布信息
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十大股票持仓
![]() 暂无十大股票持仓信息
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五大债券持仓
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