【市场行情】

今日半导体设备继续强势，盘中涨超5%。

【上涨因素分析】

消息面上，1月6日，商务部发布2026年第1号关于加强两用物项对日本出口管制的公告。近期中日摩擦加大，国产替代逻辑加强。

昨日在CES大会上，英伟达宣布在网络体系增加一个独立的高速“记忆层”，存储需求大幅增长。昨日夜盘美股存储强势。

【后市展望】

催化1:存储板块催化仍然明确，“涨价”+“扩产”可能持续演绎。

催化2:光刻机进口数据或持续超出预期。

“存储扩产+先进制程扩产”双重推动，国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接C(019633)场内目标ETF具备【催化明确+估值较低】两大优势。由于缺乏存储原厂或存储ETF，存储条线的行情演绎主要关注半导体设备。此外，AI的先进制程扩产也会带来长期景气。截至1月6日，半导体设备ETF标的指数PETTM为94.81x，位于上市以来78.06%分位。虽然近期涨幅较大，但是估值分位依然低于其他主流的其他半导体指数。但是伴随涨幅累计，我们现在也需要#格外关注短期波动风险，还没在车上的可以考虑后续择机逢低布局，分批参与，或可关注国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接C(019633)。

风险提示：

国泰中证半导体材料设备主题联接C成立于2023.9.26。国泰中证半导体材料设备主题联接C自成立以来-2025上半年净值增长/业绩比较基准(%)：-2.66/-3.13，9.12/9.64，5.00/5.25。数据来源：基金定期报告。业绩比较基准：中证半导体材料设备主题指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。本基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。基金经理朱碧莹自2024年11月8日起管理本基金。            

本速评提及个股仅供参考，不作为股票推荐，不构成投资建议和承诺。指数/个股短期涨跌仅供参考，不代表未来表现。观点随市场环境变化，不构成投资建议。提及基金风险收益水平各不相同，请选择与自身风险偏好匹配的产品，谨慎投资。如涉及基金收益分配原则详见基金法律文件
 我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。基金有风险，购买过程中应选择与自己风险识别能力和承受能力相匹配的基金，投资需谨慎。
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。