【市场行情】

今日大盘强势上涨，沪指涨超1.5%。AI链条表现强势，创业板人工智能(970070.SZ)、半导体材料设备(931743.CSI)盘中涨超5%，通信设备(931160.CSI)、软件指数(H30202.CSI)等指数盘中涨超4%(注：行业或板块短期涨跌幅列示仅作为市场行情分析的辅助材料，仅供参考，不构成投资建议或承诺)。

【AI后市怎么看？】

1、业绩支撑较强，兑现度高链路，或可关注国泰中证通信ETF联接C(007818)。A股光模块、服务器等环节具备全球优势，在北美科技巨头的产业链中占据核心份额，光模块市场规模2026/2027年或维持倍增，龙头业绩增速有望高于行业。

2、近期回撤较多，处在相对低位且未来预期较强，或可关注国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接C(019633)。AI运算相关的GPU放量带动先进制程扩产，AI存储带动存储扩产，半导体设备是底层支撑。且今年有两存上市等事件催化，短期和长期叙事兼具。近期回撤较多，或已到布局时点。

3、软件板块，保守型投资者仍需静观其变。尽管大模型迭代频频，tokens出海多重催化。中东缓和后市场风偏有所提升，但是软件和计算机的持续性有待观察，保守型投资者追高需要谨慎。

【冲突还可能反复么？】

虽然特朗普一直taco，但目前美军仍在中东持续部署。下兵伐战，上兵伐谋，战争风险极短期见顶，但仍可能反复。作为投资者，还是需要保护好本金，谨慎追高，分批、择机布局。

风险提示：

以上基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，因此本基金属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。以上基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。

基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。基金资产投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

本速评提及个股仅供参考，不作为股票推荐，不构成投资建议和承诺。指数/个股短期涨跌仅供参考，不代表未来表现。观点随市场环境变化，不构成投资建议。提及基金风险收益水平各不相同，请选择与自身风险偏好匹配的产品，谨慎投资。如涉及基金收益分配原则详见基金法律文件
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投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。