【原因分析】

新能源大跌原因主要是碳酸锂相关的一些传闻，核心围绕枧下窝锂矿能否复产而展开，碳酸锂价格跌破15万/吨，新能源板块也因此有所调整。

电网设备大跌原因主要系隔夜美股除存储外均有一定回调，电网设备作为AI需求外溢的板块之一，也因此受到明显影响。同时，某头部激光设备企业宣布扩产光纤。

此外，接近630可能有部分资金需要回笼、风格漂移需要回正，因此调整较多。

【后市展望】

新能源方面，枧下窝锂矿能否复产还不太好判断，但其实枧下窝锂矿能给碳酸锂供给端带来的影响相对有限，主要还是情绪面上的扰动，电池7月排产延续增长态势也预示需求依旧不错，同时中报业绩期临近、金九银十也不远、年底还可以有抢出口，锂电后续仍有看点。。感兴趣的投资者可关注：国泰创业板新能源ETF联接C（025363）、国泰中证新能源汽车ETF联接C（009068），受益于锂电景气+固态突破。

电网设备方面，关键还是看AI趋势能否继续延续，目前来看整个产业逻辑还是没有变化的，AI缺电仍是核心卡点。数据中心800VDC仍是未来发展趋势，SST（固态变压器）发展前景依旧广阔。至于头部激光设备企业光纤扩产，本质上是强化自身激光器上游原材料，需要先经历技术验证，然后再小批量量产，最后才能大规模扩产，短期对光纤行业供需格局相对有限。感兴趣的投资者可关注国泰恒生A股电网设备ETF发起联接C（023639），一键覆盖发电、输电、配电及用电环节等全产业链，中长期趋势依旧向好。截至2026年6月15日，指数中电网设备占比约60%（全面覆盖变压器、换流阀、开关等电网设备龙头），通信设备占比约25%（涵盖线缆等电网建设必需品，受益于AI需求旺盛，通信线缆行业趋势向好，呈现供不应求态势）。

提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。

上述基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。上述基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。

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